이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
분기 흑자 전환은 나왔지만 현금 흐름은 경계 신호입니다.
- 실적의 변곡점흑자 전환
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳계산 불가
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
흑자 전환입니다.
이 2026년 1분기 74억원에서 2026년 2분기 흑자 145억원으로 돌아섰습니다.
흑자 전환- 영업이익 2026년 1분기
- −74억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 145억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
영업는 644억원에서 615억원으로 줄었지만, 영업활동 현금 유출은 354억원에서 649억원으로 커졌습니다.
점검 필요- 영업이익 2024년
- −644억원
- 영업이익 2025년
- −615억원
- 영업활동현금흐름 2024년
- −354억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −649억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
전년 라 배수 계산이 불가능합니다.
2024년 영업적자가 644억원이었고, 은 11.3% 늘었습니다.
계산 불가- 영업이익 2024년
- −644억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 11.3%
이띠 판단 4살펴볼 곳
·현금 유출입니다.
2025년 순손실 769억원에 영업활동 현금 유출 649억원이 겹쳤습니다.
채권은 급증 수준이 아닙니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −769억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −649억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 재고 규모 미미
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설 진행(투자 확대)입니다.
다만 2025년 CAPEX는 0억원이고 유형자산 규모는 미미합니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 0억원
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · 유형자산 규모 미미