이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
흑자 전환과 본업 성장은 좋지만 현금 유출은 경계입니다.
- 실적의 변곡점흑자 전환
- 이익의 질본업 성장
- 영업 레버리지살펴볼 곳계산 불가
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
흑자 전환입니다.
2026년 1분기 18억원에서 2분기 흑자 8억원으로 돌아섰습니다.
흑자 전환- 영업이익 2026년 1분기
- −18억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 8억원
이띠 판단 2좋은 신호
본업 성장입니다.
은 28.0% 늘었고 영업 는 27억원에서 19억원으로 줄었습니다.
본업 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 28.0%
- 영업이익 2024년
- −27억원
- 영업이익 2025년
- −19억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 신호가 없습니다.
전년 이 27억원이라 배수를 계산할 수 없습니다.
이띠 판단 4살펴볼 곳
·현금 유출입니다.
은 적자 28억원, 영업현금흐름은 적자 3억원입니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −28억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −3억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성입니다.
CAPEX는 19.0% 줄고 은 28.0% 늘었으나, 유형자산 잔액은 22.0% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −19.0%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 28.0%
- 유형자산 증감률 2024년→2025년
- 22.0%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가