이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
회복 조짐은 있으나 적자와 현금 유출, 투자 부담이 큽니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳계산 불가
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
영업가 2026년 1분기 58억원에서 2분기 52억원으로 줄었습니다.
회복 시작- 영업이익 2026년 1분기
- −58억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −52억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 18.0% 늘었지만 영업는 146억원에서 165억원으로 커졌습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 18.0%
- 영업이익 2024년
- −146억원
- 영업이익 2025년
- −165억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
전년 이 146억원이라 배수를 계산할 수 없습니다.
뚜렷한 신호가 없습니다.
은 18.0% 늘었습니다.
계산 불가- 영업이익 2024년
- −146억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 18.0%
이띠 판단 4살펴볼 곳
와 현금 유출이 함께 나타났습니다.
2025년 은 적자 224억원, 영업활동현금흐름은 유출 151억원입니다.
재고·채권에서는 뚜렷한 신호가 없습니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −224억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −151억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행되는 투자 확대 구간입니다.
유형자산 취득은 2억원에서 3억원으로 6.7% 늘었지만 유형자산 잔액은 16.7% 줄었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 2억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 3억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 6.7%
- 유형자산 증감률 2024년→2025년
- −16.7%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 그대로인데 잔액 변화