이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
회복과 본업 성장은 보이나 현금 유출이 경계 요인입니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질본업 성장
- 영업 레버리지살펴볼 곳계산 불가
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
영업가 2026년 1분기 45억원에서 2분기 42억원으로 줄었습니다.
회복 시작- 영업이익 2026년 1분기
- −45억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −42억원
이띠 판단 2좋은 신호
본업 성장입니다.
은 68억원에서 123억원으로 늘었고, 영업는 187억원에서 161억원으로 줄었습니다.
본업 성장- 매출액 2024년
- 68억원
- 매출액 2025년
- 123억원
- 영업이익 2024년
- −187억원
- 영업이익 2025년
- −161억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 신호가 없습니다.
2024년 영업가 187억원이라 배수를 계산할 수 없습니다.
은 80.9% 늘었습니다.
계산 불가- 영업이익 2024년
- −187억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 80.9%
이띠 판단 4살펴볼 곳
이고 현금이 나가고 있습니다.
당기순적자 188억원, 영업현금 유출 153억원입니다.
채권이 290.6% 늘어 회수 여부를 점검해야 합니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −188억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −153억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 290.6%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
유형자산 취득이 74.6% 줄었고, 은 80.9% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −74.6%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 80.9%