이띠 판단 · 다섯 갈래5곳을 살펴보세요
살펴볼 곳 5 이띠 판단
다섯 갈래 모두 경계 신호이며 매출 성장이 이익과 현금으로 이어지지 않습니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳연속 감소
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳수익성 악화
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳설비 부담
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
이 3분기 연속 감소했습니다.
2025년 3분기 14억원에서 4분기 10억원으로 줄었고, 2026년 2분기는 24억원입니다.
연속 감소- 영업이익 2025년 3분기
- 14억원
- 영업이익 2025년 4분기
- 10억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −24억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 1,276억원에서 1,701억원으로 늘었고 은 62억원에서 16억원으로 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 2024년
- 1,276억원
- 매출액 2025년
- 1,701억원
- 영업이익 2024년
- 62억원
- 영업이익 2025년
- 16억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 33.4% 늘었지만 은 74.7% 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 33.4%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −74.7%
이띠 판단 4살펴볼 곳
이며 현금도 빠져나가고 있습니다.
2025년 은 적자 104억원, 영업활동현금흐름은 적자 149억원입니다.
채권 급증 신호는 없습니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −104억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −149억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
신규 설비 부담이 있습니다.
유형자산 취득은 66억원에서 319억원으로 늘었고 은 62억원에서 16억원으로 줄었습니다.
설비 부담- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 66억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 319억원
- 영업이익 2024년
- 62억원
- 영업이익 2025년
- 16억원