이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
회복과 본업 성장은 보이나 현금 유출과 증설이 경계 신호입니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질본업 성장
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
이 531억원에서 802억원으로 51.1% 늘었습니다.
회복 시작- 영업이익 2026년 1분기
- 531억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 802억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 51.1%
이띠 판단 2좋은 신호
본업 성장입니다.
2025년 은 6.4% 늘었고 은 63.5% 늘었습니다.
본업 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 6.4%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 63.5%
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
2025년 은 6.4% 늘었지만 은 63.5% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 6.4%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 63.5%
이띠 판단 4살펴볼 곳
·현금 유출입니다.
2022년 은 적자 8,864억원, 영업활동현금흐름은 유출 734억원입니다.
재고 규모는 미미하고 채권 급증은 아닙니다.
현금 유출- 당기순이익 2022년
- −8,864억원
- 영업활동현금흐름 2022년
- −734억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 재고 규모 미미
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설 진행 구간입니다.
CAPEX가 173억원에서 473억원으로 173.9% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 173억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 473억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 173.9%