이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
이익과 현금은 좋아졌지만 매출 성장은 멈췄습니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질수익성 개선
- 영업 레버리지살펴볼 곳해당 없음
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳투자 축소
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
보다 이 빠르게 늘어난 이익 가속 구간입니다.
2026년 2분기 영업이익은 전보다 11.9% 늘었고 매출은 2.5% 줄었습니다.
이익 가속- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 11.9%
- 매출액 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- −2.5%
이띠 판단 2좋은 신호
이 정체된 가운데 이 늘어난 비용 절감형 개선입니다.
매출은 0.3% 줄었고 영업이익은 52.7% 늘었습니다.
수익성 개선- 매출액 증감률 2024년→2025년
- −0.3%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 52.7%
이띠 판단 3살펴볼 곳
이 늘지 않아 영업 레버리지는 해당 없습니다.
매출이 0.3% 줄어 뚜렷한 신호가 없습니다.
해당 없음- 매출액 증감률 2024년→2025년
- −0.3%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
290억원에 영업현금흐름 431억원이 들어왔고 재고자산은 9.4% 줄었습니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 290억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 431억원
- 재고자산 증감률 2024년→2025년
- −9.4%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 현금흐름 개선
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출이 늘지 않아 보지 않음
이띠 판단 5살펴볼 곳
투자 축소 구간입니다.
유형자산 취득이 732억원에서 87억원으로 88.1% 줄었습니다.
투자 축소- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 732억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 87억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −88.1%