이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
실적 추세와 현금은 좋지만 이익의 질은 점검이 필요합니다.
- 실적의 변곡점연속 증가
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳비례 성장
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
이 연속 증가했습니다.
2026년 2분기 영업이익은 260억원으로 직전 보다 22.2% 늘었습니다.
연속 증가- 영업이익 2026년 2분기
- 260억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 22.2%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 15.4% 늘었지만 영업활동현금흐름은 9.4% 줄었습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 15.4%
- 영업활동현금흐름 증감률 2024년→2025년
- −9.4%
이띠 판단 3살펴볼 곳
비례 성장 구간으로 뚜렷한 레버리지 신호는 없습니다.
은 8.7% 늘었고 은 15.4% 늘었습니다.
비례 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 8.7%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 15.4%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
2025년 384억원에 영업활동현금흐름 685억원이 들어왔습니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 384억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 685억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출이 늘지 않아 보지 않음
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 52.5% 줄었고 은 8.7% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −52.5%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 8.7%