이띠 판단 · 다섯 갈래3곳을 살펴보세요
좋은 신호 2 · 살펴볼 곳 3 이띠 판단
실적 반등과 레버리지는 확인되나 이익의 질은 점검이 필요합니다.
- 실적의 변곡점흑자 전환
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금은 유입
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳투자 축소
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
흑자 전환입니다.
이 2026년 1분기 37억원에서 2분기 흑자 12억원으로 돌아섰습니다.
흑자 전환- 영업이익 2026년 1분기
- −37억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 12억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 83억원으로 늘었지만 영업활동현금흐름은 273억원으로 줄었습니다.
점검 필요- 영업이익 2025년
- 83억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 273억원
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 5.2% 늘었고 은 60.9% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 5.2%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 60.9%
이띠 판단 4살펴볼 곳
지만 현금은 들어오고 있습니다.
은 적자 103억원이지만 영업활동현금흐름은 273억원입니다.
재고·채권 쪽 뚜렷한 신호는 없습니다.
현금은 유입- 당기순이익 2025년
- −103억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 273억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
투자 축소입니다.
CAPEX가 779억원에서 767억원으로 1.5% 줄었는데, 유형자산 잔액은 늘어난 상태입니다.
투자 축소- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 779억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 767억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −1.5%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가