이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
영업 레버리지는 좋지만 변곡점·이익의 질·현금은 경계입니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳적자 전환
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳신호 없음
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2026년 연간(2025년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
전환입니다.
2026년 1분기 75억원에서 2분기 적자 2억원으로 돌아섰습니다.
적자 전환- 영업이익 2026년 1분기
- 75억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −2억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 25.5% 늘었지만 은 5.2% 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 25.5%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −5.2%
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 6.7% 늘었고 은 26.7% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2025년→2026년
- 6.7%
- 영업이익 증감률 2025년→2026년
- 26.7%
이띠 판단 4살펴볼 곳
·현금 유출입니다.
2025년 은 적자 13억원, 영업현금흐름은 적자 229억원입니다.
채권이 78.3% 늘어 회수 여부 점검이 필요합니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −13억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −229억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 78.3%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5살펴볼 곳
투자 이후 회수 구간으로 볼 뚜렷한 신호가 없습니다.
2025년 CAPEX는 13억원, 감가상각비는 26억원입니다.
신호 없음- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 13억원
- 감가상각비 2025년
- 26억원