이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
이익은 빠르게 늘고 있으나 현금은 따라오지 못합니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
보다 이 빠르게 증가했습니다.
2026년 2분기 영업이익은 전보다 84.6% 늘었고, 매출은 14.0% 늘었습니다.
이익 가속- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 84.6%
- 매출액 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 14.0%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 68.8% 늘었지만, 영업현금흐름은 흑자 186억원에서 41억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 68.8%
- 영업활동현금흐름 2024년
- 186억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −41억원
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
이 17.6% 늘 때 은 68.8% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 17.6%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 68.8%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의 단계입니다.
은 흑자 183억원인데 영업현금흐름은 41억원입니다.
채권이 105.7% 늘어 회수 여부를 점검해야 합니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 183억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −41억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 105.7%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 27.2% 줄었고 은 17.6% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −27.2%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 17.6%