이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
투자 회수와 현금은 받쳐주나 수익성은 약합니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳변곡점 없음
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳수익성 악화
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금은 유입
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
뚜렷한 변곡점은 없습니다.
은 2026년 1분기 104억원에서 2분기 102억원으로 1.7% 줄었습니다.
변곡점 없음- 영업이익 2026년 1분기
- 104억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 102억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- −1.7%
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 9.2% 늘었고 은 93.5% 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 9.2%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −93.5%
이띠 판단 3살펴볼 곳
성장에도 은 악화됐습니다.
은 9.2% 늘었지만 은 35억원에서 2억원으로 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 9.2%
- 영업이익 2024년
- 35억원
- 영업이익 2025년
- 2억원
이띠 판단 4살펴볼 곳
지만 현금은 들어옵니다.
2025년 은 적자 136억원이고 영업현금흐름은 803억원 유입입니다.
현금은 유입- 당기순이익 2025년
- −136억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 803억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 16.4% 줄었고 은 9.2% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −16.4%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 9.2%