이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
분기 이익은 빨라졌지만 이익의 질과 현금은 경계입니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질살펴볼 곳영업외 영향
- 영업 레버리지살펴볼 곳해당 없음
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳설비 부담
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
보다 이 빠르게 늘고 있습니다.
2026년 2분기 영업이익은 직전 보다 28.9% 늘었고, 매출은 8.4% 늘었습니다.
이익 가속- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 28.9%
- 매출액 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 8.4%
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 234억원에서 158억원으로 줄었는데 은 220억원에서 흑자 90억원으로 돌아섰습니다.
본업보다 영업외손익의 영향이 큰 실적입니다.
영업외 영향- 영업이익 2024년
- 234억원
- 영업이익 2025년
- 158억원
- 당기순이익 2024년
- −220억원
- 당기순이익 2025년
- 90억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
이 2024년 1,855억원에서 2025년 1,591억원으로 14.2% 줄어 영업 레버리지를 볼 수 없습니다.
해당 없음입니다.
해당 없음- 매출액 2024년
- 1,855억원
- 매출액 2025년
- 1,591억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- −14.2%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의입니다.
2025년 은 흑자 90억원이지만 영업활동현금흐름은 161억원입니다.
이익이 아직 현금으로 이어지지 않고 있습니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 90억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −161억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출이 늘지 않아 보지 않음
이띠 판단 5살펴볼 곳
신규 설비 부담입니다.
2025년 감가상각비는 31.8% 늘었지만 은 32.4% 줄었습니다.
설비 부담- 감가상각비 증감률 2024년→2025년
- 31.8%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −32.4%