이띠 판단 · 다섯 갈래3곳을 살펴보세요
좋은 신호 2 · 살펴볼 곳 3 이띠 판단
최근 분기 이익은 가속했으나 연간 수익성과 설비 부담은 경계입니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳수익성 악화
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳설비 부담
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
보다 이 빠르게 늘었습니다.
2026년 2분기 영업이익은 직전 보다 35.0% 늘었고, 매출은 0.4% 늘었습니다.
이익 가속- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 35.0%
- 매출액 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 0.4%
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
2025년 은 10.8% 늘었으나 은 37.8% 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 10.8%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −37.8%
이띠 판단 3살펴볼 곳
성장에도 은 악화됐습니다.
은 373억원에서 232억원으로 줄었고, 은 10.8% 늘었습니다.
수익성 악화- 영업이익 2024년
- 373억원
- 영업이익 2025년
- 232억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 10.8%
이띠 판단 4좋은 신호
과 영업현금흐름이 모두 흑자여서 양호합니다.
다만 영업현금흐름은 2024년 696억원에서 2025년 6억원으로 줄었습니다.
양호- 영업활동현금흐름 2024년
- 696억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 6억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
신규 설비 부담입니다.
감가상각비는 11.3% 늘고 은 37.8% 줄었으며, CAPEX는 줄었지만 유형자산 잔액은 늘었습니다.
설비 부담- 감가상각비 증감률 2024년→2025년
- 11.3%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −37.8%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가