이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
본업과 현금은 나아지고 있으나 적자는 남아 있습니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질본업 성장
- 영업 레버리지살펴볼 곳비례 성장
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금은 유입
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
은 2026년 1분기 6억원에서 2분기 적자 5억원으로 적자폭이 줄었습니다.
회복 시작- 영업이익 2026년 1분기
- −6억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −5억원
이띠 판단 2좋은 신호
본업 성장입니다.
2025년 은 3.5% 늘었고 은 5.3% 늘었습니다.
본업 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 3.5%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 5.3%
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 레버리지 신호는 없고 비례 성장입니다.
이 3.5% 늘 때 은 5.3% 늘었습니다.
비례 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 3.5%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 5.3%
이띠 판단 4살펴볼 곳
지만 현금은 들어옵니다.
2025년 은 적자 13억원이지만 영업활동현금흐름은 45억원입니다.
현금은 유입- 당기순이익 2025년
- −13억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 45억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 77.6% 줄었고 은 3.5% 늘었습니다.
유형자산 규모는 미미합니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −77.6%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 3.5%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · 유형자산 규모 미미