이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
투자 회수는 보이나 현금과 이익의 질은 경계해야 합니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳변곡점 없음
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳비례 성장
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
뚜렷한 변곡점이 없습니다.
은 2026년 1분기 1,711억원에서 2분기 1,057억원으로 38.2% 줄었습니다.
변곡점 없음- 영업이익 2026년 1분기
- 1,711억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 1,057억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- −38.2%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 43.0% 늘었지만 영업활동현금흐름은 9,519억원 흑자에서 5,843억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 43.0%
- 영업활동현금흐름 2024년
- 9,519억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −5,843억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
비례 성장입니다.
은 31.5% 늘었고 은 43.0% 늘었습니다.
비례 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 31.5%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 43.0%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의입니다.
은 2,375억원 흑자지만 영업활동현금흐름은 5,843억원입니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 2,375억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −5,843억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 65.8% 줄었고 은 31.5% 늘었습니다.
다만 유형자산 잔액은 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −65.8%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 31.5%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가