이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
현금은 들어오지만 분기 이익은 꺾이고 투자는 늘고 있습니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳연속 감소
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳이익 증가 더딤
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
이 3분기 연속 줄었습니다.
2026년 1분기 212억원에서 2분기 126억원으로 40.5% 줄었습니다.
연속 감소- 영업이익 2026년 1분기
- 212억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 126억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- −40.5%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
2025년 은 10.0% 늘었지만 영업활동현금흐름은 22.9% 줄었습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 10.0%
- 영업활동현금흐름 증감률 2024년→2025년
- −22.9%
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 영업 레버리지 신호는 없습니다.
은 12.9% 늘었고 은 10.0% 늘어 이익 증가가 매출 증가에 못 미칩니다.
이익 증가 더딤- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 12.9%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 10.0%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
1,037억원에 영업활동현금흐름 1,214억원이 들어왔으나, 채권이 45.8% 늘어 회수 여부를 점검해야 합니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 1,037억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 1,214억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 45.8%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 재고 규모 미미
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행 중입니다.
유형자산 취득이 133억원에서 191억원으로 44.4% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 133억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 191억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 44.4%