이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
본업과 현금은 양호하나 분기 변곡점은 없고 투자는 확대 중입니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳변곡점 없음
- 이익의 질본업 성장
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
뚜렷한 변곡점이 없습니다.
은 2026년 1분기 282억원에서 2분기 28억원으로 90.1% 줄었습니다.
변곡점 없음- 영업이익 2026년 1분기
- 282억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 28억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- −90.1%
이띠 판단 2좋은 신호
본업 성장입니다.
2025년 은 12.2% 늘었고 은 28.1% 늘었습니다.
본업 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 12.2%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 28.1%
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 12.2% 늘었고 은 28.1% 늘어, 영업이익 증가율이 매출 증가율의 2.3배입니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 12.2%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 28.1%
- 영업이익 증감률 ÷ 매출액 증감률
- 2.3배
이띠 판단 4좋은 신호
양호합니다.
영업현금흐름이 1,841억원에서 흑자 1,884억원으로 돌아섰습니다.
다만 채권이 58.4% 늘어 회수 여부 점검이 필요합니다.
양호- 영업활동현금흐름 2024년
- −1,841억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 1,884억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 58.4%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 현금흐름 개선
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설 진행, 투자 확대 국면입니다.
CAPEX가 2억원에서 10억원으로 늘었고 유형자산도 14.3% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 2억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 10억원
- 유형자산 증감률 2024년→2025년
- 14.3%