이띠 판단 · 다섯 갈래5곳을 살펴보세요
살펴볼 곳 5 이띠 판단
실적·이익의 질·현금 모두 경계이고 투자는 확대 중입니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳연속 감소
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳수익성 악화
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
이 연속 감소 중입니다.
2025년 4분기 10억원에서 2026년 1분기 29억원으로 돌아섰고, 2026년 2분기도 적자 30억원입니다.
연속 감소- 영업이익 2025년 4분기
- 10억원
- 영업이익 2026년 1분기
- −29억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −30억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 991억원에서 1,052억원으로 늘었으나 은 10억원 흑자에서 37억원으로 돌아섰습니다.
수익성 악화- 매출액 2024년
- 991억원
- 매출액 2025년
- 1,052억원
- 영업이익 2024년
- 10억원
- 영업이익 2025년
- −37억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 6.2% 늘었으나 은 흑자 10억원에서 37억원으로 돌아섰습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 6.2%
- 영업이익 2024년
- 10억원
- 영업이익 2025년
- −37억원
이띠 판단 4살펴볼 곳
와 함께 현금이 빠져나가고 있습니다.
은 적자 101억원, 영업활동현금흐름은 적자 110억원입니다.
재고와 채권에서는 뚜렷한 신호가 없습니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −101억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −110억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행 중입니다.
CAPEX는 5.5% 늘어 296억원이고, 유형자산은 47.5% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 5.5%
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 296억원
- 유형자산 증감률 2024년→2025년
- 47.5%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 그대로인데 잔액 변화