이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
본업 레버리지와 현금·투자 회수는 좋고, 분기 추세와 이익의 질은 경계입니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳연속 감소
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
3개 연속 감소 판정입니다.
2025년 3분기 29억원에서 2026년 2분기 21억원으로 줄었습니다.
연속 감소- 영업이익 2025년 3분기
- 29억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 21억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 38.0% 늘었지만 영업활동현금흐름은 26.3% 줄었습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 38.0%
- 영업활동현금흐름 증감률 2024년→2025년
- −26.3%
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 16.6% 늘었고 은 38.0% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 16.6%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 38.0%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
104억원, 영업활동현금흐름 111억원으로 모두 흑자입니다.
재고 감소와 함께 현금흐름이 개선됐고 채권은 급증이 아닙니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 104억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 111억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 현금흐름 개선
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있다는 판정입니다.
CAPEX는 51.7% 줄었고 은 16.6% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −51.7%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 16.6%