이띠 판단 · 다섯 갈래3곳을 살펴보세요
좋은 신호 2 · 살펴볼 곳 3 이띠 판단
분기 회복과 현금은 양호하나 수익성은 악화됐습니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질살펴볼 곳수익성 악화
- 영업 레버리지살펴볼 곳수익성 악화
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 8일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
이 1분기 30억원에서 2분기 62억원으로 110.1% 늘었습니다.
회복 시작- 영업이익 2026년 1분기
- 30억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 62억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 110.1%
이띠 판단 2살펴볼 곳
은 성장했지만 은 악화됐습니다.
은 5.7% 늘었으나 은 9.7% 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 5.7%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −9.7%
이띠 판단 3살펴볼 곳
영업 레버리지는 나타나지 않았습니다.
이 5.7% 늘어도 은 9.7% 줄어, 많이 팔아도 남는 돈은 줄었습니다.
수익성 악화- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 5.7%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- −9.7%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
196억원 흑자에 영업활동현금흐름도 408억원 흑자입니다.
재고는 규모가 미미합니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 196억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 408억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 재고 규모 미미
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출이 늘지 않아 보지 않음
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행 중이며 투자가 확대되고 있습니다.
유형자산 취득이 44억원에서 49억원으로 11.5% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 44억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 49억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 11.5%