이띠 판단 · 다섯 갈래3갈래가 좋은 신호예요
좋은 신호 3 · 살펴볼 곳 2 이띠 판단
이익 증가세는 뚜렷하나 현금 뒷받침과 증설은 경계입니다.
- 실적의 변곡점연속 증가
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가양호
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
이 연속 증가했습니다.
2025년 4분기 122억원, 2026년 1분기 154억원, 2분기 160억원입니다.
연속 증가- 영업이익 2025년 4분기
- 122억원
- 영업이익 2026년 1분기
- 154억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 160억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 60.5% 늘었지만 영업현금흐름은 54.0% 줄었습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 60.5%
- 영업활동현금흐름 증감률 2024년→2025년
- −54.0%
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 28.8% 늘었고 은 60.5% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 28.8%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 60.5%
이띠 판단 4좋은 신호
현금 흐름은 양호합니다.
2025년 283억원, 영업현금흐름 39억원으로 모두 흑자입니다.
채권 급증 신호는 없습니다.
양호- 당기순이익 2025년
- 283억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- 39억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행 중입니다.
유형자산 취득 지출이 27억원에서 33억원으로 21.0% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 27억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 33억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 21.0%