이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
적자폭은 줄고 있으나 이익의 질과 현금은 경계 신호입니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳해당 없음
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳투자 축소
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소했지만 전 대비 회복이 시작됐습니다.
영업가 2025년 4분기 31억원에서 2026년 2분기 11억원으로 줄었습니다.
회복 시작- 영업이익 2025년 4분기
- −31억원
- 영업이익 2026년 2분기
- −11억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
영업는 74억원에서 57억원으로 줄었지만 영업활동현금흐름 적자는 72억원에서 96억원으로 커졌습니다.
점검 필요- 영업이익 2024년
- −74억원
- 영업이익 2025년
- −57억원
- 영업활동현금흐름 2024년
- −72억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −96억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
이 늘지 않아 해당 없습니다.
매출은 207억원에서 168억원으로 18.6% 줄었습니다.
해당 없음- 매출액 2024년
- 207억원
- 매출액 2025년
- 168억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- −18.6%
이띠 판단 4살펴볼 곳
와 함께 현금이 빠져나가고 있습니다.
은 적자 64억원, 영업활동현금흐름은 적자 96억원입니다.
재고·채권 항목은 뚜렷한 신호가 없습니다.
현금 유출- 당기순이익 2025년
- −64억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −96억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출이 늘지 않아 보지 않음
이띠 판단 5살펴볼 곳
투자 축소입니다.
CAPEX는 4억원에서 3억원으로 줄었지만 유형자산 잔액은 229억원에서 254억원으로 늘었습니다.
투자 축소- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 4억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 3억원
- 유형자산 2024년
- 229억원
- 유형자산 2025년
- 254억원
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가