이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
이익은 가속했지만 현금 회수와 투자 부담은 경계해야 합니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳비례 성장
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
이익 가속입니다.
이 2026년 1분기 3,342억원에서 2026년 2분기 1,584억원으로 줄었지만, 2026년 2분기 은 2.7조원입니다.
이익 가속- 영업이익 2026년 1분기
- 3,342억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 1,584억원
- 매출액 2026년 2분기
- 2.7조원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 40.5% 늘었지만 영업활동현금흐름은 2025년 1,408억원입니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 40.5%
- 영업활동현금흐름 2025년
- −1,408억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 영업 레버리지 신호는 없습니다.
은 27.7% 늘었고 은 40.5% 늘어 비례 성장으로 판정했습니다.
비례 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 27.7%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 40.5%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의입니다.
2025년 은 1,183억원 흑자지만 영업활동현금흐름은 1,408억원입니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 1,183억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −1,408억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설 진행 구간입니다.
2025년 CAPEX(유형자산의 취득)는 175억원으로 47.2% 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 175억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- 47.2%