이띠 판단 · 다섯 갈래3곳을 살펴보세요
좋은 신호 2 · 살펴볼 곳 3 이띠 판단
이익은 늘고 투자 회수도 보이지만 현금 유입이 약합니다.
- 실적의 변곡점연속 증가
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳이익 증가 더딤
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
이 3분기 연속 늘었습니다.
2025년 4분기 23억원에서 2026년 2분기 53억원으로 증가했습니다.
연속 증가- 영업이익 2025년 4분기
- 23억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 53억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
2025년 은 109억원으로 늘었지만, 영업현금흐름은 362억원에서 65억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 2025년
- 109억원
- 영업활동현금흐름 2024년
- 362억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −65억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
뚜렷한 레버리지 신호가 없습니다.
은 25.3% 늘었지만 은 9.3% 늘어 이익 증가가 매출 증가에 못 미칩니다.
이익 증가 더딤- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 25.3%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 9.3%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의입니다.
2025년 은 90억원 흑자지만 영업현금흐름은 65억원입니다.
채권은 자료가 없어 판단하지 않았습니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 90억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −65억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 매출채권 자료 없음
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
CAPEX는 126억원에서 10억원으로 줄었습니다.
은 25.3% 늘었고, 유형자산 잔액도 12.5% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 126억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 10억원
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 25.3%
- 유형자산 증감률 2024년→2025년
- 12.5%
- 유형자산 증가 → 투자 확대 · CAPEX 감소인데 잔액 증가