이띠 판단 · 다섯 갈래3곳을 살펴보세요
좋은 신호 2 · 살펴볼 곳 3 이띠 판단
회복과 투자 회수 신호는 있으나 현금 흐름은 경계입니다.
- 실적의 변곡점회복 시작
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳이익 증가 더딤
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간회수 가능성
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
감소, 전 대비 회복 시작입니다.
2분기 은 전년 동기 183억원에서 168억원으로 줄었지만, 전분기 13억원에서는 늘었습니다.
회복 시작- 영업이익 2025년 2분기
- 183억원
- 영업이익 2026년 2분기
- 168억원
- 영업이익 2026년 1분기
- 13억원
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 362억원에서 438억원으로 늘었지만, 영업현금흐름은 746억원 흑자에서 247억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 2024년
- 362억원
- 영업이익 2025년
- 438억원
- 영업활동현금흐름 2024년
- 746억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −247억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
이익 증가가 증가에 못 미쳐 뚜렷한 영업 레버리지 신호는 없습니다.
매출은 24.5% 늘었고 은 21.0% 늘었습니다.
이익 증가 더딤- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 24.5%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 21.0%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의가 필요합니다.
은 306억원 흑자지만 영업현금흐름은 247억원입니다.
채권이 94.9% 늘어 회수 여부를 점검해야 합니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 306억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −247억원
- 매출채권 증감률 2024년→2025년
- 94.9%
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 회수 여부 점검
이띠 판단 5좋은 신호
투자 회수 가능성이 있습니다.
설비투자(CAPEX)는 78.2% 줄었고 은 24.5% 늘었습니다.
회수 가능성- CAPEX(유형자산의 취득) 증감률 2024년→2025년
- −78.2%
- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 24.5%