이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
영업 레버리지는 나타났지만 현금과 이익의 질은 약합니다.
- 실적의 변곡점살펴볼 곳변곡점 없음
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지레버리지 진입
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳현금 유출
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 7일 판단
이띠 판단 1살펴볼 곳
뚜렷한 변곡점은 없습니다.
은 2026년 2분기 276억원으로 직전 보다 0.8% 늘어 정체 수준입니다.
변곡점 없음- 영업이익 2026년 2분기
- 276억원
- 영업이익 증감률 2026년 1분기→2026년 2분기
- 0.8%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 276억원에서 533억원으로 늘었지만 영업현금흐름은 378억원에서 97억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 2024년
- 276억원
- 영업이익 2025년
- 533억원
- 영업활동현금흐름 2024년
- 378억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −97억원
이띠 판단 3좋은 신호
영업 레버리지 구간입니다.
은 39.4% 늘었고 은 92.9% 늘었습니다.
레버리지 진입- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 39.4%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 92.9%
이띠 판단 4살펴볼 곳
·현금 유출입니다.
2025년 영업현금흐름은 적자 97억원입니다.
채권 급증은 아닙니다.
현금 유출- 영업활동현금흐름 2025년
- −97억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설 진행, 투자 확대 구간입니다.
유형자산 취득이 68억원에서 81억원으로 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 68억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 81억원