이띠 판단 · 다섯 갈래4곳을 살펴보세요
좋은 신호 1 · 살펴볼 곳 4 이띠 판단
이익은 빠르게 늘었지만 현금 회수는 약합니다.
- 실적의 변곡점이익 가속
- 이익의 질살펴볼 곳점검 필요
- 영업 레버리지살펴볼 곳비례 성장
- 현금이 들어오는가살펴볼 곳주의
- 투자 이후 회수 구간살펴볼 곳증설 진행
매수·매도 의견이 아니라 공시된 재무 숫자를 읽은 판단이에요.
2026년 2분기 · 2025년 연간(2024년과 비교) 공시 숫자 · 2026년 10월 6일 판단
이띠 판단 1좋은 신호
보다 이 빠르게 증가했습니다.
2025년 3분기 매출은 9.8% 줄었으나 영업이익은 302.6% 늘었습니다.
이익 가속- 매출액 증감률 2025년 2분기→2025년 3분기
- −9.8%
- 영업이익 증감률 2025년 2분기→2025년 3분기
- 302.6%
이띠 판단 2살펴볼 곳
이익의 질 점검이 필요합니다.
은 22.7% 늘었지만 영업활동현금흐름은 흑자에서 89억원으로 돌아섰습니다.
점검 필요- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 22.7%
- 영업활동현금흐름 2025년
- −89억원
이띠 판단 3살펴볼 곳
비례 성장 구간으로 뚜렷한 레버리지 신호는 없습니다.
은 14.1% 늘었고 은 22.7% 늘었습니다.
비례 성장- 매출액 증감률 2024년→2025년
- 14.1%
- 영업이익 증감률 2024년→2025년
- 22.7%
이띠 판단 4살펴볼 곳
주의 판정입니다.
은 35억원 흑자이지만 영업활동현금흐름은 89억원입니다.
주의- 당기순이익 2025년
- 35억원
- 영업활동현금흐름 2025년
- −89억원
- 영업현금흐름 증가 + 재고 감소 · 조합에 걸리지 않음
- 매출 증가 + 매출채권 급증 · 급증 아님
이띠 판단 5살펴볼 곳
증설이 진행 중인 투자 확대 구간입니다.
CAPEX는 7억원에서 17억원으로 늘었습니다.
증설 진행- CAPEX(유형자산의 취득) 2024년
- 7억원
- CAPEX(유형자산의 취득) 2025년
- 17억원